疫情下的行業(yè)眾生相，是近段時間輿論關(guān)注的焦點。對于奶粉行業(yè)來說，疫情帶來的影響已經(jīng)有所顯現(xiàn)。消費記此前報道，疫情下奶粉不會漲價也不會斷貨，那么疫情帶給奶粉行業(yè)更深層次的影響是什么?未來的格局又將發(fā)生什么變化?

　　2月20日，微信公眾號《快消》聯(lián)合搜狐財經(jīng)，邀請高級分析師宋亮帶來《疫情對奶粉行業(yè)的影響及未來格局變化趨勢》主題直播課，消費君通過整理歸納，為您呈現(xiàn)以下內(nèi)容。

　　1、當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟形勢與乳業(yè)現(xiàn)狀

　　從宏觀經(jīng)濟的角度，疫情直接影響到了一季度的經(jīng)濟增長情況，預(yù)計上半年整個GDP增長可能低于6%。由于疫情造成了部分停產(chǎn)和整個市場消費需求的下降，因此對于整個宏觀經(jīng)濟會造成很大的影響，它將直接影響到旅游、餐飲、運輸、流通以及快消品，包括乳制品。

　　從貿(mào)易情況來看，由于中國跟美國之間的貿(mào)易協(xié)議在進一步地良好發(fā)展，所以未來整個貿(mào)易情況會比19年的要好轉(zhuǎn)，2020年中國可能會進一步加大對于來自歐美等國的產(chǎn)品進口。

　　中長期來看，美元會貶值。那么在未來的2~3年里，進口將會更加便利。一方面中國降低了進口的門檻，另外一方面國際貨幣體系的貶值，對于資金進口增長具有助推作用。

　　從快消品行業(yè)來看，一方面國際和國內(nèi)之間快消品的價格差距在逐漸縮小，另外一方面隨著國際快消品的進口量增大，將會直接影響到國內(nèi)快消品的整個價格體系。

　　具體到乳制品，2020年中國乳品進口量將會再創(chuàng)新高。

　　第一，全球在今年下半年或者明年有可能形成新一輪的通脹。

　　這是貿(mào)易情況。那么從糧食情況來看，我們有幾個判斷，尤其是非洲等地區(qū)遭受了蝗災(zāi)，很大程度上對糧食的需求在增大，也將進一步加劇國際糧價格的上漲趨勢。

　　2、疫情對于奶粉行業(yè)的影響

　　總體來說，受疫情影響，整個上半年奶牛養(yǎng)殖業(yè)復(fù)蘇的局面可能會暫停。

　　從乳業(yè)情況來看，2014年到2017年是中國整個奶業(yè)的低谷期，到2019年中國奶業(yè)養(yǎng)殖業(yè)開始全面恢復(fù)。但是今年出現(xiàn)了這樣的疫情，短期對于像河北、山東、河南一帶的中小養(yǎng)殖戶造成了很大的影響。

　　從供求關(guān)系來看，我們認(rèn)為上半年生乳的供求關(guān)系可能比較寬松，價格可能會出現(xiàn)明顯的下跌趨勢。當(dāng)然由于各個企業(yè)跟各個大牧場之間的協(xié)議價起到了一個剛性保護作用，所以大牧場受到的影響比較小，對于中小牧場的影響可能比較大。

　　我們認(rèn)為持續(xù)到今年的9月份，可能會出現(xiàn)生乳價格的一個反彈，而且反彈的力度應(yīng)該會很大。

　　從價格來看，今年上半年整體由于企業(yè)用奶量的下降，一方面造成用奶降低，另一方面物流體系受損，生乳供應(yīng)不暢，將會帶來生乳價格的下降。

　　從乳品需求來看，這次疫情對于終端消費的需求也造成了一定影響。由于人流外出減少，節(jié)日禮品、贈送減少等一系列因素，造成了終端乳制品的需求量下降，對于中高端的禮品需求造成了很大的影響。由于物流體系的中斷，加上消費者恐慌，也造成了局部地區(qū)零售門店奶粉的斷銷斷貨，但我們判斷中國的乳制品的供應(yīng)是有保障的。

　　中國乳制品的安全、質(zhì)量體系的建立長達10年，我們已經(jīng)建立起了完備的質(zhì)量安全的監(jiān)控體系和管理體系，所以即便疫情發(fā)生，對于整個乳品的安全并不會造成很大的影響。

　　從乳制品安全的角度，需求降低和運輸受阻，就會造成局部企業(yè)的業(yè)績下滑，尤其對于區(qū)域性龍頭企業(yè)會造成很大的影響。

　　從企業(yè)方面來看，今年上半年由于受疫情的影響，主要原因一方面是生乳供應(yīng)受阻，另外一方面是巴氏奶銷售受阻;而對于龍頭企業(yè)來說，在局部地區(qū)受阻的情況下，常溫奶的保質(zhì)期相對較長，盡管受到節(jié)日禮品需求下降的影響，但整體來看，在市場的供應(yīng)和渠道疏導(dǎo)方面如果加強，其業(yè)績受損的影響明顯較小。

　　由于消費要呈現(xiàn)恢復(fù)性增長，因此我們認(rèn)為在3月到6、7月之間，可能會出現(xiàn)大面積的促銷，對于消費需求的恢復(fù)性增長起到支持作用。

　　總體來看，今年上半年龍頭企業(yè)的整體業(yè)績能夠保持平穩(wěn)的增長。疫情結(jié)束后，特別是高端酸奶、超高端低溫酸奶，到了下半年，這些產(chǎn)品的增長將逐漸恢復(fù)。但是企業(yè)的凈利潤由于疫情的影響，上半年可能并不是太理想。

　　從進口情況來看的話，2019年我們進口的鮮奶大概是89萬噸，同比增長了大概32.3%;進口酸奶大概是3萬噸，大概同比增長了9.5%;進口的包裝奶粉大概是80萬噸，同比增長26.6%。進口的這個奶酪大概是10.8萬噸，同比增長6.1%。進口的嬰配奶粉大概是32萬噸，同比增長超過10%。

　　所以總體來看19年的進口情況是持續(xù)增長，而2020年酸奶進口量的話基本上會達到將近5萬噸，由于奶粉需求可能在未來半年里會有進一步增加的可能性，所以大包裝奶粉的進口量可能會達到110萬噸左右。

　　嬰兒配方奶粉的進口量，從目前來看，增幅可能會繼續(xù)放緩，預(yù)計2020年全年嬰兒配方奶粉成罐裝的進口量，大概不超過35萬噸。

　　此外，2020年海外配方注冊的企業(yè)數(shù)目和產(chǎn)品數(shù)目將會進一步增加。那么2020年以后，全球奶粉產(chǎn)能過剩的這種局面矛和盾將進一步加深，產(chǎn)品將通過大量的跨境購和傳統(tǒng)貿(mào)易方式進入中國市場，對于中國市場的整個產(chǎn)品和價格體系會造成一定的影響。

　　3、奶粉行業(yè)未來格局與變化趨勢

　　就拿區(qū)域性巴氏奶企業(yè)來說，在近兩年不僅要面臨龍頭企業(yè)的市場下行和無縫隙布局帶來的壓力，還要面臨進口產(chǎn)品低成本布局市場的壓力。

　　聚焦奶粉行業(yè)，近5年中國的整個奶業(yè)是一個集中度在迅速提升的過程。在這個過程中，可以看到大量的中小乳品企業(yè)，包括奶粉企業(yè)，將面臨非常大的壓力。加上這次疫情，進一步雪上加霜。

　　尤其在三四線市場，以飛鶴、君樂寶、伊利、雅士利以及貝因美等為代表的嬰兒配方奶粉國產(chǎn)企業(yè)，正迅速使得市場的集中度快速提升，目前三四線市場嬰兒配方奶粉的前10家的集中度已經(jīng)高達70%。

　　當(dāng)然這次疫情也塑造了一些新的變化。首先是銷售渠道的線上化發(fā)展。我們知道現(xiàn)在疫情造成消費者不能出門，因此線上購買的比例在增大;其次是對嬰兒奶粉產(chǎn)品之外的一些產(chǎn)品產(chǎn)生了巨大的刺激作用。我們知道這次疫情最直接的受益者是是乳鐵蛋白粉，可以看到很多企業(yè)的產(chǎn)品已經(jīng)被賣斷貨了，這個現(xiàn)象還會進一步加劇。也就是說奶粉渠道的從傳統(tǒng)母嬰、食品向現(xiàn)代專業(yè)品、營養(yǎng)品的方向轉(zhuǎn)型的力度會進一步加大。

　　通過這次疫情，我們真正感受到乳業(yè)在終端物流配送體系的短板和不專業(yè)性。

　　此外，這次疫情實際上給很多連鎖和企業(yè)反思的一點是，如何迅速提高精準(zhǔn)的配送能力和專業(yè)的服務(wù)能力。

　　一方面是中國奶粉去產(chǎn)能的過程，另一方面是中國整個市場朝著專業(yè)市場格局塑造的表現(xiàn)。

　　從品類來看的話，大家仍然面臨一個重要的問題，就是在今天嬰兒奶粉同質(zhì)化、市場份額日趨集中的情況下如何生存的問題。我們認(rèn)為在這個問題的背后，

　　當(dāng)下政策紅利、人口紅利和品類紅利都已經(jīng)結(jié)束。

　　值得注意的是，但目前消費者對于有機奶粉的認(rèn)知還不夠，所以有機奶粉我們要用數(shù)字化、專業(yè)化的東西去做消費者教育。

　　面對進口奶粉的涌入，對于國產(chǎn)奶粉來說，現(xiàn)在要沉下心來，一方面要配合渠道做好渠道轉(zhuǎn)型，另一方面要扎實做好創(chuàng)新工作，做好技術(shù)儲備。

　　例如科技創(chuàng)新，無論是納米技術(shù)在食品中的應(yīng)用，還是新的益生菌的研發(fā)，還是未來的智能機器人在物流體系以及生產(chǎn)管理方面的應(yīng)用，都將極大的推動乳企降低成本，提高效率。

　　從產(chǎn)品創(chuàng)新來看，我們看好中老年奶粉產(chǎn)品，但目前中老年產(chǎn)品同質(zhì)化、低端化嚴(yán)重，沒有更專業(yè)的產(chǎn)品上市。而中老年奶粉和中老年專業(yè)營養(yǎng)之間的宣傳定位是有區(qū)別的，我們要做好改變工作，我之前講了“三全”概念，一是打造全家營養(yǎng);二是全營養(yǎng)，通過產(chǎn)品與方式進行營養(yǎng)干預(yù);三是全區(qū)覆蓋。

　　此外，對于零售商而言，渠道、物流等對于消費者聯(lián)系、消費者教育也起到重要作用，要從傳統(tǒng)零售商真正轉(zhuǎn)變?yōu)榕c消費者直接建立起聯(lián)系的新零售體系，從線下營銷轉(zhuǎn)向線上線下結(jié)合的銷售轉(zhuǎn)型。

　　總結(jié)一下，不管是乳企還是連鎖店，首先考慮的是如何能夠把產(chǎn)品以最快的速度和最好的方式去配送給消費者，能夠滿足其需求。相信這次疫情過后，奶粉行業(yè)會有新一輪的調(diào)整。